2022年接近尾聲，這一年發(fā)生了許多事情，水泥行業(yè)出現(xiàn)了近20年來最嚴(yán)重的需求下滑，多位高管提出目前唯一有效的辦法是延長“錯峰生產(chǎn)”時間，加大錯峰執(zhí)行力度。但此舉仍無法改變市場供需矛盾，令水泥行業(yè)跌入“無序的價格競爭”。與此同時，行業(yè)企業(yè)高層高管人員調(diào)動頻繁，海螺、金隅集團等企業(yè)換帥。為提升盈利尋找新的利潤增長極，也有企業(yè)選擇以“軟裁員”的方式減少支出。

　　一、市場需求疲軟，180元的超低價水泥來了

　　據(jù)了解，8月初時新疆維吾爾自治區(qū)博樂地區(qū)、上峰、精河、博海3個廠每天出貨合計只有6000~7000噸，市場價格直降150元/噸，每天損失達100多萬元。因新疆地區(qū)每家企業(yè)所面對的市場區(qū)域相對較大，一旦有企業(yè)低價銷售，影響面也相對較大。上峰水泥熟料庫存量相對較大，為緩解庫存壓力一方面將多余庫存拉到烏蘇上峰自己的粉磨站，另一方面在博樂銷售低價水泥，降價幅度相對較大，其他企業(yè)為保住市場份額，也只能被迫跟降，甚至出現(xiàn)一日一價的現(xiàn)象，8月中旬前后，新疆博樂區(qū)域P.O42.5水泥報價180元/噸，創(chuàng)造了今年以來最低價記錄。

　　二、30多家地產(chǎn)巨頭爆雷，大量工地停擺，水泥廠需求跌入谷底

　　年初，千億房企陽光城暴雷，鎮(zhèn)江項目陽光城尚海茗苑工地停工;與此同時，千億房企金科暴雷，鎮(zhèn)江項目金科祥生悅園隨后工地失火，雪上加霜，很快也陷入停工。

　　品牌房企暴雷已經(jīng)不再是新聞，自恒大起，包括花樣年、佳兆業(yè)、中國奧園、世茂集團、融信、正榮、龍光等在內(nèi)的諸多房企都踏上了債務(wù)重組的道路。在地產(chǎn)行業(yè)流動性吃緊、銷售額下滑的背景下，房企過得不容易。除了業(yè)績壓力，負債攀升、利潤降低、現(xiàn)金流吃緊等問題，也讓暫時沒有暴雷的房企們負重前行。而已陷入困境的房企，使出渾身解數(shù)只為“活下去”。僅上半年就有30多家地產(chǎn)龍頭企業(yè)宣告暴雷。

　　1、暴雷之王--恒大，龍頭房企，負債規(guī)模約2萬億，2021年9月正式宣告暴雷。

　　2、中梁，浙江房企，負債規(guī)模約2000億，2022年4月公告美元債尋求展期，宣告暴雷。

　　3、俊發(fā)，云南房企，負債規(guī)模約1200億，2022年4月2.19億信托貸款未兌付，宣告暴雷。

　　4、融創(chuàng)，龍頭房企，負債規(guī)模約1萬億，2022年3月美元債展期，宣告暴雷。

　　5、世茂，龍頭房企，負債規(guī)模約4000億，2022年3月公告60億信托展期，宣告暴雷。

　　6、龍光，粵系房企，負債規(guī)模約2000億，2022年3月公告美元債違約，宣告暴雷

　　7、祥生，浙江房企，負債規(guī)模約1500億，2022年3月，1200萬美元利息違約，宣告暴雷。

　　8、大發(fā)，上海房企，負債規(guī)模約300億，2022年3月2228萬元美元債利息無法償還，宣告暴雷。

　　9、禹洲，閩系房企，負債規(guī)模約900億，2022年3月美元債利息2125萬美元違約，宣告暴雷。

　　10、正榮，閩系房企，負債規(guī)模約2000億，2022年2月公告美元債違約，宣告暴雷。

　　11、富力，粵系房企，負債規(guī)模約3000億，2021年12月7億美元債展期，宣告暴雷。

　　12、華夏幸福，產(chǎn)城地產(chǎn)龍頭，負債規(guī)模約2600億，2020年12月首次承認52億債務(wù)逾期，宣告暴雷。

　　13、佳兆業(yè)，粵系房企，負債規(guī)模約2300億，2021年11月3億理財產(chǎn)品未兌付，宣告暴雷。

　　14、陽光城，閩系房企，負債規(guī)模約3500億，2021年公司理財未兌付，宣告暴雷。

　　15、奧園，粵系房企，負債規(guī)模約2500億，2021年11月，6590萬元信托貸款違約，宣告暴雷。

　　16、新力，江西房企，負債規(guī)模約1000億，2021年10月2.5億美元債違約，宣告暴雷。

　　17、花樣年，粵系房企，負債規(guī)模約600億，2021年10月2億美元債違約，宣告暴雷。

　　18、當(dāng)代置業(yè)，負債規(guī)模約800億，2021年10月3億美元債違約，宣告暴雷。

　　19、中庚地產(chǎn)，閩系房企，負債規(guī)模300億，2021年10月9.3億債務(wù)違約，宣告暴雷。

　　20、光耀地產(chǎn)，粵系房企，負債規(guī)模100億，2021年9月宣告破產(chǎn)。

　　21、藍光，川渝房企，負債規(guī)模約2000億，2021年5月中期票據(jù)違約，宣告暴雷，目前逾期未償還債務(wù)已達300億。

　　22、陽光100，老牌房企，負債規(guī)模約400億，2021年8月債券違約，宣告暴雷。

　　23、德潤創(chuàng)展，深圳房企，負債20億，2021年8月宣告破產(chǎn)。

　　24、廣州粵泰，粵系房企，負債規(guī)模80億，2021年8月宣告破產(chǎn)。

　　25、寶能地產(chǎn)，深圳房企，負債規(guī)模2000億，2021年8月理財產(chǎn)品逾期，宣告暴雷。

　　26、實地，粵系房企，負債規(guī)模約200億，2021年7月商票拒付，宣告暴雷。

　　27、三盛宏業(yè)，上海房企，負債規(guī)模約500億，2019年10月員工理財未兌付，宣告暴雷，公司老板失蹤，被法院懸賞1000萬。

　　28、福晟，閩系房企，負債規(guī)模約700億，2019年12月3億基金違約兌付，宣告暴雷。

　　29、泰禾，閩系房企，負債規(guī)模約2000億，2019年12月債券違約，宣告暴雷，目前逾期未償還債務(wù)已達430億。

　　30、卓達地產(chǎn)，北方房企，負債規(guī)模300億，2018年開始，卓達24次被列入被執(zhí)行人，此外還有7起股權(quán)凍結(jié)，涉及金額約9.14億。

　　31、寶龍地產(chǎn)，寶龍地產(chǎn)披露內(nèi)幕消息稱，根據(jù)第四批2022年票據(jù)的條款，第四批2022年票據(jù)的所有尚未償還本金額及其應(yīng)計利息，于到期日2022年7月25日到期并應(yīng)支付。

　　與此同時，水泥需求跌至谷底，行業(yè)出現(xiàn)近20年最嚴(yán)重的需求下滑和效益下滑的十分困難局面。

　　一方面因地產(chǎn)行業(yè)頻頻爆雷，多個地產(chǎn)項目資金原因開工嚴(yán)重不足，水泥需求銳減，疊加疫情時有發(fā)生，施工工地成“重災(zāi)區(qū)”，多地項目短期停工或延期開工。同時因水泥供應(yīng)商及商品混凝土企業(yè)資金鏈問題對于項目墊資缺少信心，對于墊資的項目逐步減少。

　　三、海螺與紅獅掀起價格戰(zhàn)，導(dǎo)致多省水泥價格大跌

　　在國內(nèi)市場需求疲軟的大背景之下，“價格戰(zhàn)”就成了水泥企業(yè)爭奪市場的主要手段。海螺水泥新任董事長楊軍上任后制定“市場份額”戰(zhàn)略。在多地市場出現(xiàn)以搶占市場份額為主的“競低戰(zhàn)”，導(dǎo)致長三角、珠三角、湖南、云南、廣西等多個省市地區(qū)水泥價格大跌，全域水泥價格持續(xù)磨底。

　　湖南市場紅獅和海螺開戰(zhàn)，紅獅水泥憑借新建線超低成本迅速占領(lǐng)市場，海螺水泥憑借常年維護的經(jīng)銷商團隊占據(jù)一定市場份額。同時當(dāng)?shù)刂饕放破髽I(yè)借助地方重點項目占據(jù)主要市場，令海螺與紅獅的爭奪更加聚焦。云南文山海螺銷售至紅河州的水泥報價210元/噸;廣西區(qū)域主要品牌企業(yè)開啟“競低”，個別企業(yè)、個別訂單甚至以低于200元/噸的價格成交。進入12月份多區(qū)域企業(yè)年底沖業(yè)績，水泥、熟料價格同步下調(diào)，長三區(qū)沿江主要品牌企業(yè)熟料連續(xù)兩輪累計下跌60元/噸，主要品牌企業(yè)海螺水泥、金峰水泥、磊達水泥等開啟“蘿卜蹲”式降價。

　　與此同時，2022年以來原燃材料、電價的上漲以及酷熱天氣帶來的電力緊張導(dǎo)致局部區(qū)域限產(chǎn)。河南、江西、河北等多個省份發(fā)改委公布了進一步完善分時電價機制有關(guān)事項的通知，對分時電價執(zhí)行范圍、完善峰谷電價機制、實施季節(jié)性電價機制、恢復(fù)尖峰電價機制、繼續(xù)執(zhí)行現(xiàn)行居民峰谷分時電價政策、完善市場化用戶執(zhí)行方式等方面作出了詳細規(guī)定。

　　疊加煤炭價格一直居高不下，且市場煤因物流影響時有出現(xiàn)供不應(yīng)求。水泥行業(yè)進入高成本時代，原燃材料成本、電力成本、環(huán)保成本、低碳轉(zhuǎn)型成本及智能化數(shù)字化轉(zhuǎn)型成本，還有淘汰落后及一些隱性成本(產(chǎn)量減少攤銷增加)都在上升，2022年行業(yè)平均的水泥制造成本提高了約50元/噸。一方面成本大幅上漲，另一方面價格持續(xù)磨底，導(dǎo)致絕大多數(shù)企業(yè)利潤直線下滑。

　　四、海螺水泥原董事長王誠被查

　　今年6月海螺水泥原董事長王誠因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被查。被查前一個月剛剛辭去海螺董事長職務(wù)。王誠在海螺任職期間，不是在調(diào)研、考察、指導(dǎo)工作，就是在接待、會見、來訪，或是在簽約、見證簽約……，投資總額擬達700多億元，且多為產(chǎn)業(yè)園項目。此外，王誠曾公開表態(tài)“計劃在未來五年向RCEP國家投資2000億元”。

　　從已經(jīng)披露的協(xié)議來看，很多都是框架合作協(xié)議、戰(zhàn)略合作協(xié)議，實實在在落地的合同比較少。

　　五，商混聯(lián)合抵制水泥

　　今年3月，重慶、貴州、西安、武漢等多省市商混協(xié)會發(fā)風(fēng)險提示，要求企業(yè)在保證質(zhì)量的前提下，堅決抵制低于生產(chǎn)和經(jīng)營成本的惡意不合法的市場低價競爭行為，斷絕“犧牲自身性命為他人輸血續(xù)命”的行為方式，拒簽“霸王”條款合同，拒收風(fēng)險企業(yè)商票。

　　協(xié)會要求混凝土企業(yè)間加強信息互通，供需雙方或各企業(yè)之間發(fā)生糾紛時，其他同行企業(yè)嚴(yán)禁直接介入，應(yīng)當(dāng)尊重合同約定，避免破壞已有的合同關(guān)系，侵害同行的合法權(quán)益;在原材料有效供給不足的情況下，更要嚴(yán)把原材料質(zhì)量關(guān)，堅決抵制惡意低價競爭行為，杜絕以犧牲質(zhì)量換取利潤空間。

　　六，紅獅水泥分流30% 水泥行業(yè)進入“軟裁員”

　　今年以來絕大多數(shù)企業(yè)業(yè)績下滑明顯，員工績效工資相應(yīng)減少。海螺水泥安全獎已減半，虧損企業(yè)年金也將取消。這些“開支”的減少，也等同于少支付了“部分人的薪水”，變成了另一種意義上的“軟裁員”。

　　紅獅水泥集團總部30%以上人員分流或買斷工齡離職。企業(yè)負責(zé)人表示，部分產(chǎn)線因銷量下滑，員工工資隨之下降。但因其底薪相對較高，生產(chǎn)員工流失現(xiàn)象并不嚴(yán)重，僅有部分銷售人員辭職。

　　華新水泥、塔牌水泥等此前均有發(fā)布優(yōu)化機構(gòu)，節(jié)省人力成本的消息，塔牌集團精簡管理機構(gòu)將原10個部門降為7個部門。

　　近三年金隅集團、華新水泥、冀東水泥、海螺水泥等10家企業(yè)減員超100人及以上，其中金隅集團減員958人，華新、冀東、海螺減員500人以上。

　　七、水泥集團大調(diào)整，海螺、金隅冀東、山水高層人事調(diào)整

　　海螺水泥、金隅冀東、華潤水泥、天瑞水泥、山水水泥、葛洲壩水泥等多家企業(yè)集團董事長、法人、董事會主席換人。

　　海螺水泥原董事長王誠上任剛一年被查，新任董事長辭去銅陵有色所有職務(wù)走馬上任。原金隅董事長曾勁赴國資委任職，總經(jīng)理姜英武代行董事長職。

　　天瑞水泥創(chuàng)始人李留法退休，長子李玄煜獲委任為執(zhí)行董事兼董事會主席;山水水泥公司法定代表人從常張利變更為李會寶。

　　八、安全事故頻發(fā)，海螺、拉法基等龍頭水泥廠榜上有名

　　今年內(nèi)水泥行業(yè)安全事故頻發(fā)，就連最安全的拉法基水泥和管理最嚴(yán)格的海螺水泥也遭遇火災(zāi)事故。

　　2月21日16時17分，寧波市象山海螺水泥廠發(fā)生火災(zāi)事故，造成兩人死亡。兩名死者均為外委勞務(wù)人員，在皮帶機著火后救火過程中發(fā)生意外，經(jīng)搶救無效宣布死亡。

　　4月14日20時14分，都江堰拉法基水泥有限公司發(fā)生一起火災(zāi)，過火面積500平方米左右，明火于20時40分得到控制。22時40分現(xiàn)場發(fā)現(xiàn)2具遇難者遺體。經(jīng)核實，起火地點為水泥廠內(nèi)骨料廠旁添加劑倉庫(為外包公司綿陽市雄洲建筑工程有限公司運營，倉庫堆積物主要為易燃泡沫，死者均為綿陽市雄洲建筑工程有限公司員工)。上述兩起事故死者均為外委人員，可見水泥行業(yè)對外委人員需加強管理。

　　九、陜西省水泥協(xié)會及13家水泥企業(yè)被處以行政處罰，并罰款約4.51億元。海螺水泥被罰1億

　　6月28日陜西省市場監(jiān)督管理局對陜西省水泥協(xié)會組織13家水泥企業(yè)涉嫌達成并實施壟斷協(xié)議行為作出行政處罰決定，共處罰款約4.51億元。其中，針對海螺水泥下屬公司的行為，監(jiān)管部門對海螺水泥旗下的6家公司處以2018年度銷售額3%的罰款，合計達1.06億元。

　　經(jīng)查明，2017年7月至2019年3月，包括海螺水泥6家公司在內(nèi)的5家水泥品牌有關(guān)負責(zé)人在陜西省水泥協(xié)會組織或自發(fā)組織的行業(yè)會議、聚會、微信聊天等活動中，至少4次商議水泥產(chǎn)品的銷售價格，并就統(tǒng)一上調(diào)水泥銷售價格的時間和幅度達成一致。海螺水泥不僅參與了串通漲價，而且還是主動召集者。

　　十、協(xié)同失敗!水泥企業(yè)頻頻爆庫

　　因協(xié)同失敗，水泥企業(yè)頻頻爆庫，不得不以加長錯峰生產(chǎn)時間來平衡供需。因庫滿不得不停窯貴州區(qū)域部分企業(yè)9個月只生產(chǎn)了90天。

　　海螺水泥副董事長王建超公開表示，每一個區(qū)域的供需矛盾不同，有一些區(qū)域可能錯峰50天就可以，有的區(qū)域可能要80天，有的可能要120天、150天，甚至更長。水泥行業(yè)的錯峰生產(chǎn)已經(jīng)失去原本避免與采暖鍋爐疊加污染的本意，成了減少過剩去庫存的“法寶”。

　　進入10月份，各地錯峰生產(chǎn)政策密集出臺，絕大多數(shù)地區(qū)停窯時間超過100天。其中新疆地區(qū)最長停產(chǎn)226天。

　　2022 年，受疫情反復(fù)和地產(chǎn)行業(yè)下行影響，水泥需求不佳，雖然供給端仍然受到嚴(yán)控，但難以扭轉(zhuǎn)產(chǎn)能過剩局面，行業(yè)整體呈現(xiàn)供過于求。且在需求下行背景下，龍頭企業(yè)采取降價換市場措施，行業(yè)競爭格局變差。而煤炭價格依舊維持高位，水泥企業(yè)利潤受到顯著削弱，行業(yè)已至最艱難時刻。預(yù)計2023年，水泥行業(yè)仍會處于長期的磨底階段，短期未能看到行業(yè)明顯的復(fù)蘇信號。